CCEI投资者气候联合参与方法与实践专题分享会成功举办

2025年4月10日,由中国气候联合参与平台(CCEI)主办的“投资者气候联合参与方法与实践专题分享会”于线上成功举行。会议邀请来自全球责任投资领域的知名机构代表PRI和FAIRR Initiative,以及两家国际金融机构代表励正集团资产管理和施罗德投资集团,就气候尽责管理和联合参与的先进方法和实践展开深入分享交流,超过60位来自金融机构和上市公司的代表参加了此次会议。

会议由CCEI执行秘书、北京绿色金融与可持续发展研究院(IFS)高级研究员杨佳主持。

中国气候联合参与平台理事、中国责任投资论坛理事长郭沛源博士为会议致辞。他指出CCEI作为中国第一个投资者气候联合参与合作机制,正致力于通过投资者力量引导上市公司进行绿色低碳转型。他表示,尽责管理是机构投资者履行长期价值创造职责的重要方法。国际上投资者开展可持续尽责管理已很普遍,机制较为成熟,中国投资机构在该领域还处于早期。本次会议也希望提升中国投资机构开展尽责管理的能力。CCEI平台将发挥平台价值、推动尽责管理在A股与港股上市公司中的常态化运作,并将进一步深化议题性工作组的建设。

来自负责任投资原则(PRI)的气候行动100+尽责管理专家周艾闻,详细介绍了全球协作参与机制“气候行动100+”(CA 100+)的运行方法与成效。她指出,协作式尽责管理的核心在于投资人通过长期对话、指标化监督与投票权使用,促使企业提升治理结构、制定明确减排目标,并加强气候信息披露。她展示了气候行动100+开发的“净零公司基准”工具如何支持投资者评估企业的净零一致性,为投资人与企业对话的关注重点提供信息和指引,并分享了具体的实践案例。她强调,不仅股权投资者,债券持有者亦可开展对被投机构的气候尽责管理,尽责管理可以面向全资产类别。

FAIRR Initiative的 ESG数据与研究总监Erika Susanto分享了FAIRR在农业和食品行业的责任投资方法策略。她指出,FAIRR目前服务于超过75万亿美元资产的机构投资者,通过研究、参与工具与工作组合作,构建研究全球超过102家农食上市企业,覆盖从农资企业、畜牧业养殖企业、连锁餐厅、零售商的完整价值链分析体系。她介绍了FAIRR提供的多层次参与选项,使投资人能够根据资源与偏好灵活参与FAIRR的参与工作,并共享评估成果与沟通纪要,形成投资者网络合力。

随后,FAIRR Initiative气候与自然高级技术专家Sajeev Mohankumar以废弃物与污染投资者联合参与项目为案例,展示了如何将科学评估、指标设计与投资者沟通深度融合。他指出,全球每年牲畜粪便达31亿吨,若管理不当,将对气候、生物多样性与土壤系统带来重大风险。近三年来,FAIRR已推动超过70家投资机构开展该议题下的覆盖的12家企业进行沟通和对话。他强调,联合参与的目的不仅在于披露,更在于帮助企业发现潜在商业机会,如循环肥料的开发,转危为机,创造环境与财务双赢。

励正集团(Legal & General Group)资产管理业务全球投资者责任管理联合负责人陈嘉介绍了励正“Climate Impact Pledge”项目的运行机制。该项目已连续九年评估超过5000家企业,覆盖全球超过20个高碳行业。励正基于评估结果开展系统的企业参与,推动企业提升相关表现。若企业未在规定时间内展示实质改进,将面临被投反对票乃至撤资等措施。陈嘉强调:气候参与的最终目标不是撤资,而是通过明确的激励与约束机制,引导企业战略性调整转型方向,并推动整个行业生态的绿色升级。

施罗德投资集团亚太区可持续投资经理董欣心,分享了集团围绕“气候变化”议题所构建的五步尽责管理框架——设定目标、筛选重点公司、追踪进展、行使投票权、采取升级措施。她强调,在与中国企业就气候转型路径展开沟通时,应统筹考虑国家政策节奏与市场现实。以施罗德团队与某能源央企围绕煤电退出议题的对话为例,团队从保障能源安全和响应国家煤电改造政策的角度切入,围绕电力系统供需平衡、新增装机的必要性及盈利性等关键议题开展深入交流,力求在充分理解企业转型风险的基础上,推动实现低碳排放和公正转型。

最后,CCEI联席秘书长,北京绿色金融与可持续发展研究院(IFS)绿色科技研究与投资促进中心主任赵立建在总结发言中指出,本次会议系统地展示了国际机构在气候尽责管理方面的方法、路径与机制上的成熟经验,促进了中外经验的互相借鉴。他表示,CCEI平台将持续推动气候联合参与工作在中国资本市场的实践,并借助转型金融、公正转型、碳核算等专题工作组的成果和本土化方法学的开发,推动具有中国特色的责任投资。同时,他预告CCEI即将发布2024年度报告, 欢迎更多投资机构与企业参与到CCEI的工作中,共促上市公司低碳转型。